会议现场

　　1月11日，由中国公路学会客车分会主办的第16届客车市场研究会在江苏丹阳召开。来自全国客车制造企业、零部件企业、科研院所、金融研究机构等单位的代表共200余人参加了此次会议。

中通客车品牌部部长李笃生作演讲

　　会上，中通客车品牌部部长李笃生对2018年公交市场的发展现状及2019年的发展趋势进行了分析与预测。他表示，2019年公交市场缺乏有效驱动，市场形势不容乐观。预计2019年5米以上公交客车销量9万-9.5万辆，同比下降5%-10%。其中，新能源公交客车将达到8万-8.5万辆，同比下降5%-10%。

　　前高中低后高，2018年市场持续调整

　　李笃生介绍，2018年1-11月份，座位客车下降14.2%，公交客车增长4.9%，校车下降22.7%。公交客车成为唯一增长的细分市场，挑起行业大梁。

　　由于客车市场发展严重依赖新能源，新能源依赖于政策预期，而受新能源客车补贴政策出台时间和实施时间影响，公交市场呈现“前高—中低—后高”的走势。值得一提的是，座位客车销量占比近年来一直呈现下滑趋势，并在2018年被公交客车超越，这成为我国客车市场发展的重要里程碑。2018年1—11月份，公交客车的销量占比保持高位，达到45.7%;公交客车在全部新能源中的占比超94%。可见，公交客车在行业中的重要性进一步提升，开始成为客车市场主力。

　　但不容忽视的是，公交客车仍处漫长调整期，短期内难以跨越2016年。根据1-11月份的数据表现，他预计2018年全年整体公交市场容量在10万辆左右，与2015年和2017年基本持平，但与最高峰的2016年相比有较大差距，公交客车市场仍处于调整期。

　　同时，公交产品出现结构性变化。从1-11月份的数据来看，8米、10米公交客车已成为市场主力，并仍在持续增长，12米公交车下降幅度较大;10米以上客车有占比逐步放大的趋势，将成为未来的主力。而且，新能源客车结构从轻型转向大中型更加明显;插电式混合动力客车全面边缘化，市场占比持续减少。

　　显而易见的是，公交市场迅速新能源化且势不可挡。2016年公交客车销量新能源化率达到78.9%;2017年为73%;2018年1—11月份达到超85%。公交客车的新能源化已是大势所趋。同时，传统公交车大幅下滑41%，降幅持续扩大。

具体到企业，公交市场龙头企业表现抢眼，宇通、比亚迪、中通的位次基本稳定，中车电动、银隆次之，“三龙”紧随其后。

　　从公交客车市场分布来看，根据保险数据，2018年前10个月，广东、山东、福建、河南、浙江、湖南成为主力市场，二三线城市成为主导。同时，根据1—11月份新能源客车各城市的上牌数据，广州、上海、西安、成都、长沙、西安、武汉、哈尔滨、福州均超过1000辆。本地化销售成为新能源公交客车市场的一大特点，根据2018年前8个月的数据，新能源客车平均本地化采购率为50%。

　　李笃生特别指出，在海外市场，新能源公交客车开始崭露头角。同时，氢燃料电池客车迅速崛起，未来前景广阔。

　　在新能源客车最核心的电池层面，2018年的推荐目录中，宁德时代电池装机量最大，磷酸铁锂成为主流。

　　2019年公交客车市场的驱动力

　　李笃生表示，影响2019年公交客车市场发展的不利因素主要体现在：一是宏观层面，经济继续转型，增速进一步放缓。

2012—2018年公交客车销量走势图

　　二是，新能源客车补贴将再度大幅退坡，使2019年的公交客车市场仍处于调整期。此前披露的2019年新能源汽车补贴政策显示，2019年的新能源汽车补贴将会整体降低40%，并且补贴的门槛也将大幅度提高。新能源客车补贴政策将再度退坡，补贴驱动进入尾期。

　　三是，客运量下滑，公交客车运营模式面临挑战，新的公交采购在需求端受到抑制。公共汽电车运营车辆、线路和里程不断增长，但客运量连年萎缩。供需两端出现严重问题。

　　四是，公交车出口环境亦不乐观。受全球贸易摩擦升级及美元加息导致新兴市场融资条件收紧、投资放缓等因素影响，10月份国际货币基金组织等机构下调全球经济增长预期，2018、2019年全球增长率均由4月份预测的3.9%调整为3.7%，下调了0.2%，这是自2016年以来的首次下调。其中对发达经济体2018、2019年增长预测分别降低了0.1%，对新兴市场和发展中经济体增长预测分别下调0.2%和0.4%。带来的直接挑战是：由于受到全球经济持续疲软的影响，OPEC任何的减产都已经被美国国内产量增加所抵消，油价大幅下挫;同时，跟踪黄金、铜、原油、天然气和玉米等22种原材料的彭博大宗商品指数正迈向2015年以来首个年跌幅，未来贸易战对大宗商品价格影响较大，存在较大不确定性。而中国客车出口的主要地区都是资源性国家，购买能力受大宗商品价格影响较大。

　　五是，近年公交客车的抢装式采购及大量的二手公交车，使2019年公交市场新增动能减弱。2012年以来，公交客车迅速增长，2015、2016年更是加速增长，并形成了四次年终疯狂，2017年的公交客车开始出现深幅调整，预计2018年全年与2017年基本持平。2015-2018年，公交客车销量增幅较大，在公交客流下滑的情况下，公交市场迅速扩容，同时，这四年形成了四次年终疯狂，这都为2019乃至未来几年的公交客车调整埋下伏笔。

　　六是，新能源公交客车盈利能力下滑较大，预计2019年仍处低位，电池价格虽不断下降，但难以抵消下滑的补贴。

　　七是，插电式混动客车后续政策存变数。国家发改委对外发布、2019年1月10日正式执行的《汽车产业投资管理规定》，将传统燃油汽车、普通混合动力汽车，以及插电式混合动力汽车等归为燃油汽车管理;纯电动汽车(含增程式电动汽车)、燃料电池汽车等归为纯电动汽车管理。同时，目前享受的免购置税、上新能源汽车牌照、政府补贴、运营补贴是否取消存在较大变数，若取消，会对这一产品短期形成较大打击。

　　而公交客车市场的利好因素则主要体现在：一是，刚性需求是新能源客车持续发展的坚实基础。2018年7月，国务院印发《打赢蓝天保卫战三年行动计划》，要求加快推进城市建成区新增和更新的公交使用新能源或清洁能源汽车，重点区域使用比例达到80%。重点区域的直辖市、省会城市、计划单列市建成区公交车全部更换为新能源汽车。根据交通运输部统计，2017年公交电动化率27.7/65.1=42.5%，待替换存量65.1-27.7=37.4(万辆)，若2018、2019、2020年新能源公交为9万辆，则三年累计27万辆，若2020年全国公交保有量几乎不变，全部公交的电动化率将达到84.0%。可见，2019、2020年是密集更新期，将为新能源客车市场带来重大利好。

　　二是，城镇化率稳步提升，是公交客车发展的坚实基础。“十三五”是新型城镇化建设的加速时期，《国家新型城镇化规划(2014-2020年)》指出，“常住人口城镇化率达到60%左右，努力实现1亿左右农业转移人口和其他常住人口在城镇落户”。我国每年由农村向城市转移的人口将达到1500万人左右，城市交通在新型城镇化建设进程中应该准确定位，做好城市公交前端规划。加大研究力度，探索城市公交导向发展模式，建立城市公共交通与城市协同发展机制，主动引导城市空间布局。

　　三是，新业态特别是定制公交，或成为公交运营的新动能。

　　四是，新能源公交车出口或成为新亮点。尽管公交车出口环境不乐观，面临挑战，但也有机遇：“一带一路”沿线成为我国客车出口重要潜力地区;人民币贬至阶段低点，2019年极有可能破7，利于客车出口。同时，欧洲、美洲等国家充电基础设施布局加速，为电动客车大规模铺开提供了坚实基础，为中国客车出口提供了市场空间;欧洲、美洲、韩国等对中国新能源客车逐步接受，在严峻的国内市场形势的倒逼下，新能源客车企业加速“走出去”步伐，新能源客车出口有望在未来两三年取得更多突破性进展。

　　五是，公交都市建设深入推进，成为2019年市场的重要驱动力。“十二五”期间，交通运输部确定了37个公交都市创建城市，2017年，又确定了50个创建城市，现在总量是87个公交都市。交通运输部要在“十三五”期间，有100个左右新的公交都市创建城市，基本上覆盖了重点地级市。交通运输部副部长刘小明要求，要以深化供给侧结构性改革为主线，以公交都市创建、绿色出行为载体，加快打造“保障有力、服务优质、绿色智慧、共享共治”的现代化城市交通体系，奋力开创城市交通高质量发展新局面。

中国氢燃料电池汽车发展蓝图

　　六是，氢燃料电池客车迎来发展机会。特别是山东省开始发力氢能源全产业。根据规划，除在济南启动氢能城市建设，山东重工集团还将在3—5年内加快首批2000辆氢燃料电池商用车的示范推广，陆续在潍坊、聊城落地，并逐步向山东东部城市推广，在全国率先将山东打造成“绿色动力、氢能城市”的示范省份。

　　基于综合判断，李笃生给出这样的预测：

　　1、未来公交市场挑战较多，但市场持续发展的利好因素仍在;

　　2、补贴退坡加上数年的抢装采购，使2019年公交市场仍处恢复期;

　　3、市场对于补贴退坡已逐步适应，新能源客车成本的不断降低和性价比的不断提升，将在一定程度上对冲这种退坡的不利影响;

　　4、各地公交公司的硬性置换要求、新能源公交车运营补贴，新能源客车认可度提高、用户满意度较高，新能源公交客车刚性需求，将成为未来市场的主要支撑因素;

　　5、目前，公交客车存量过剩及公交客流下降，将为市场恢复至2016年的水平形成阻碍;

　　6、新能源公交出口或能为行业带来惊喜;

　　7、预计2019年5米以上公交客车销量为9万-9.5万辆，同比下降5%-10%。其中，新能源公交客车将达到8万-8.5万辆，同比下降5%-10%。