十年之前的2004年曾被视为汽车金融的拐点，当年大众、通用等国际汽车巨头将欧美运行已久的汽车金融业务带到了中国。然而，过去被称为“黄金十年“的中国汽车市场，对于汽车金融而言，发展却不算顺畅。来自大众汽车金融的数据显示，10年来，大众在华汽车消费信贷业务量增长千倍，但是贷款购车的数量占其在华销量不足20%。

    数据显示，截至2013年末，汽车金融公司17家，总资产规模增长到2600亿元。有调查显示，目前接受贷款购车理念的人群已超过七成。据中国汽车工业协会预测，到2025年，中国汽车金融业将有5250亿元的市场容量。

    在这一庞大的市场蛋糕中，除了商业银行和汽车金融公司外，第三方汽车金融机构也正在寻求新的商机。“商业银行和汽车企业旗下的金融公司难以覆盖全部市场。“一位第三方汽车金融机构负责人告诉记者，伴随我国金融及征信体系的日渐成熟，融资租赁业务或将迎来新的发展机遇。

    大众汽车金融在华提速

    “通常在汽车销售的利润构成中，整车销售占20%左右，服务板块占50%左右。“一位汽车企业金融负责人告诉记者，汽车金融在服务板块中占比达到20%左右。

    来自大众汽车金融的全球数据显示，汽车金融的利润贡献位于乘用车和商用车之后，是大众汽车集团旗下的第三大利润来源。

    但是，在我国情况则不同。中国汽车金融始于2004年，当年颁布了《汽车贷款办理办法》，它的出现被认为掀开了中国汽车金融市场的新篇章。

    据悉，截至2012年底，仅有上海通用汽车金融等少数企业盈利。但是，行业预期这一情况将在未来几年发生明显变化。今年6月，汽车金融专业委员会发布《中国汽车金融公司行业发展报告》指出，十年来我国的汽车金融市场得到了快速发展。

    目前，中国作为全球第一大汽车市场，市场规模超过2000万辆，但汽车个人信贷的渗透率仅为20%左右，与西方发达国家80%左右的渗透率相距甚远。上述报告指出，目前我国仍然处于汽车消费的扩张阶段，随着一、二线城市对汽车消费限制的增多，汽车消费正逐步转向需求旺盛的三、四线城市。

    大众汽车金融中国首席执行官兼总经理科瑞爵向记者表示，未来将进一步扩大在华投资规模，预计未来3~5年中国的购车贷款率将达40%~50%。

    科瑞爵告诉记者，“5、6年前，如果我对别人说，5年之后实现20%~25%的渗透率，他们可能会觉得我在开玩笑。但是现在看来，3年之后，就能发展到30%~35%的渗透率。“这也意味着大众汽车金融将在中国加速拓展市场空间。资料显示，2013年大众汽车在华销量已经突破330万辆。

    汽车金融将拉升新车销量

    “目前，在中国市场的汽车金融是指狭义概念，几乎完全集中在信贷方面。“汽车金融专家王炜向记者表示。

    一位自主品牌车企的汽车金融负责人告诉记者，成立金融公司以来，主要业务分为两部分，分别是针对消费者提供贷款服务和针对经销商进车给予贷款支持；未来，针对经销商的贷款服务将是最主要的业务板块。

    记者了解到，在自主品牌相继完成战略调整之后，有望从明年开始进入新产品的密集上市期。在此之前完善经销商提车等环节的信贷支持，对于接下来的渠道发展非常重要。

    根据普华永道发布的调查报告显示，未来中国汽车新车销售将有超过一半位于三、四线城市，汽车金融在三、四线城市将拥有较大的发展空间，预计将出现快速的增长。该调查报告称，汽车金融服务不仅能有效促进自主品牌汽车在三、四线城市的销售，而且利润较新车销售将更高，有望成为自主品牌车企的主要利润来源。同时，对于合资企业来说，汽车金融也将助力其在三四、线城市加速产品渗透。

    “发展汽车金融无论对于经销商还是消费者，都是利好因素。“一位长安福特的华北区经销商告诉记者，在经销商的批发提车环节，只要缴纳约10%保证金即可提车，信贷额度依据经销商规模评定，相对较小的经销商贷款也可在1500万元以上，同时还可享受时长不等的免息周期。

    在针对消费者的购车环节，汽车厂商倾向于推出零利息的贷款服务。“信贷在小型车上对消费者优惠更明显。“上述长安福特经销商告诉记者，以福特嘉年华为例，让利优惠后售价约为8万余元，还为消费者提供两年零利息的贷款政策。

    融资租赁市场显现商机

    据介绍，汽车金融公司的经营主体主要有三种，商业银行主导、汽车金融公司主导和第三方机构主导。在我国，商业银行在汽车金融交易中的占比达到80%以上，其余部分为汽车金融公司主导，第三方机构在我国汽车金融市场上几乎处于空白状态。

    汽车金融仅仅是各大商业银行从事的业务之一，而大多数汽车企业成立的金融公司，由于品牌限制以及政策尚未清晰，将汽车金融仅定义为汽车信贷，为自身品牌新车销售服务以及为经销商贷款服务。记者了解到，以长安福特为例，长安福特分别设立了兵装金融和福特金融两家公司，代理长安福特经销商以及消费者的个人购车信贷服务。

    “信贷只是汽车金融的一部分。“汽车金融专家王炜告诉记者，广义的汽车金融业务分为消费信贷和融资租赁两部分，在成熟的汽车市场上，融资租赁同样是汽车金融的重要利润来源。

与汽车信贷通过金融服务购买所有权不同，融资租赁是使用权的转移。通过融资租赁的方式，消费者获得车辆使用权。

    据2012年中国汽车融资租赁行业报告数据，从国内市场分析，预计未来10~15年，国内汽车金融渗透率将提升至30%以上。按贷款比例占70%、融资租赁占30%预计，融资租赁市场规模将达上千亿元。

    “在国内，融资租赁尚未形成规模。“王炜向记者分析，其一，受制于政策，融资利率等方面尚有改善空间；其二，在厂商管理方面，对于二手车残值没有规范化的评定标准，对于由融资租赁车辆带来的管理费用无法明确。

    但是，融资租赁业务在中国市场仍然在快速发展，其中，第三方金融机构在商业银行和车企金融公司业务布局的“空白地带“中，快速崛起。

    “商业银行不太愿意涉及汽车金融方面的零售或者融资租赁的业务，车企的金融公司也没有办法铺满全部产业链。“一位正在从事第三方汽车金融公司创业的相关人士向记者表示，在汽车金融服务中，“供给可以创造需求“。

    也就是说，提供更为方便可靠的汽车金融服务，可以促进这一板块业务和利润快速提升，也可以解决消费者的购车、用车难题。而在眼下越来越多城市实施 “限购“、“限行“的环境中，以及公务用车改革的政策驱动下，将为汽车融资租赁开启更为广阔的市场。