2014年最具看点的汽车细分市场非轻卡行业莫属，在黄标车和国四新政的双重作用之下，轻卡行业重新洗牌，大部分车企，特别是以低端轻卡产品为主的车企受到重创，整体销量下滑明显，少部分技术积累充分，产品性价比突出的车企，则抓住机遇全面发力，销量逆势上扬，可以说整个轻卡行业既高潮迭起又极具戏剧性。

“假国四”乱象迭起

2014年两会上，李克强总理在政府工作报告中强调，2014年黄标车淘汰目标定在创纪录的600万台，给市场打了一剂强心针，地方配套政策执行较好的发达区域轻卡容量出现大幅增长，如1-4月，广东主流轻卡品牌销量增加了近1万台。

正当各轻卡主机厂摩拳擦掌在各地布局迎接黄标车置换机会的时候，接下来发生的事情让所有人大跌眼镜。5月16日，央视二套曝光河北轻卡市场套牌乱象，一句：整个河北买不到一台真国IV轻卡产品，引爆了政府严查假国IV风暴，轻卡容量应声而落，多数品牌销量被拦腰斩断。

不可否认的是，央视在报道假国四时，那一句 “整个河北买不到一台真国IV轻卡”并不准确，在“假国四”充斥市场的同时，仍有一些轻卡品牌坚持严格按照国家排放标准做真国四产品，也因为这样收获了的丰厚市场回馈。

权威媒体对假国IV的曝光以及日益趋紧的限行政策，使得“假国四”迅速成为市场敏感词，相反，“真国四”则受到空前的市场追捧，各品牌的市场认可度和销量增速开始分化，轻卡市场进入洗牌模式。

轻卡行业重新洗牌

以国内最大的6个轻卡品牌销量情况为例进行分析（如下图所示），可以发现，坚持做真国IV产品的江铃、庆铃销量出现逆势上涨，而以假国IV产品为主的奥铃、东风、江淮、福田等在这次打假风暴下，无论开票、上牌销量均出现崩塌式下滑。而6月份单月上牌大幅提高正是说明这些品牌经销商库存是以假国IV产品为主，不得不提前上牌以二手车形式出售，是一种清库存的表现。

从上牌数据可以看到，受国IV政策严格执行影响，7-12月轻卡容量下滑9.4万台，同比下滑38%。那么，为什么国IV打假为对轻卡行业产生这么大的冲击呢？

下面来看看从国0到国4各阶段排放升级技术路线，从主流技术路线看，国0到国I须匹配增压器，国I到国II须增加中冷，国II到国III须增加电控系统，而国III到国IV则要同时增加共轨喷射系统和后处理系统才能达标。

轻卡行业长期以低端产品为主，数次排放升级厂家均以套牌应对，导致很多主机厂对于政府这次“真打假”措手不及，低端产品需要一次性从国0升级到国IV，粗略估计一下，成本至少增加2万元，从而导致低端品牌价格竞争力荡然无存！

面对如此重大的政策调整，可以说是几家欢喜几家忧。对于江铃、庆铃来说，因为其一直坚持真国IV，打假政策为它们带来了重大利好，销量出现逆势大幅上升，而对于奥铃、东风、江淮、福田等原来的强势品牌，则是重大危及，从下图看，轻卡行业已面临洗牌。

江铃成为轻卡行业第一

从以上数据分析可以看到，庆铃销量虽然也出现大幅提升，但因其基数低，定位行业最高端，整体销量仍然较低，而江铃则抓住机会，成为行业第二。

如果更深入地分析数据，结果还不止如此。按照一般定义，轻卡是指总质量在1.8-6吨之间的载货汽车，福田驭菱等微卡产品并不属于轻卡范畴。我们再来看一张福田的销量图表，福田欧马可定位高端，受排放升级影响较小，但低端轻卡时代受冲击严重，销量出现大幅下滑，7月份开始，微卡销量已经超过时代轻卡。

剔除微卡后，将新的前三甲中的纯轻卡品系拎出来做比较，可以发现，事实上，从9月份开始，轻卡行业真正的第一已经是江铃了。

我们在感慨风水轮流转的现实时，也要为这个踏踏实实做排放，出淤泥而不染的企业致敬。同时，打江山以，守江山难，江铃要坐稳第一仍然任重道远，笔者会持续关注行业变化。